„Die Entscheidung über den Verkauf der drei Werke ist das Ergebnis einer genauen und gründlichen strategischen Überprüfung durch Sappi, die hinsichtlich unseres strategischen Schwerpunkts für „Thrive25“ durchgeführt wurde. Dazu gehört, unseren Fokus auf das rückläufige Segment Grafikpapier zu reduzieren und stattdessen unseren Schwerpunkt auf Segmente mit höherem Wachstum und höheren Margen zu verlagern, darunter Verpackungs- und Spezialpapiere, Zellstoffe und Biomaterialien. Die kürzlich getätigten Investitionen in unsere operativen Geschäfte in Südafrika, Amerika und Europa untermauern diese Priorität.“

Sappi hat verbindliche Angebote von mehreren Parteien erhalten. Nach einem ordnungsgemäßen Verfahren stimmte der Vorstand von Sappi zu, das Angebot von Aurelius, einer erfahrenen Vermögensverwaltungsgesellschaft, anzunehmen. Der Verkauf unterliegt verschiedenen standardmäßigen aufschiebenden Bedingungen. Der Verkauf wird abgeschlossen, sobald alle diese Bedingungen erfüllt sind. Dies wird voraussichtlich im Verlauf des 1. Kalenderquartals 2023 der Fall sein. Darüber hinaus wird eine vorübergehende Service-Vereinbarung geschlossen, damit der Übergang der Werke von einem Unternehmen zum anderen reibungslos abläuft.

Der Unternehmenswert des Verkaufs beläuft sich auf rund 272 Mio €. Die Gegenleistung setzt sich aus den Barmitteln und einbehaltenen Forderungen (212 Mio €) sowie den einbehaltenen Verbindlichkeiten (60 Mio €) zusammen. Der Erlös wird verwendet, um die Verschuldung weiter abzubauen und den Fokus von Sappi auf die identifizierten Wachstumssegmente weiter zu verstärken. Der auf das Nettovermögen der drei Werke entfallende Nettoverlust nach Steuern belief sich in den letzten zwölf Monaten zum 31. März 2022 auf 6,5 Mio. €. Angesichts der aktuell volatilen Marktbedingungen lag das EBITDA für die drei Werke im gleichen Zeitraum bei 58 Mio. €. Zum Vergleich: Das EBITDA für den Vor-Covid-Zeitraum von zwölf Monaten bis September 2019 für die drei Werke betrug 40 Millionen Euro.

Marco Eikelenboom, CEO von Sappi Europe, erklärte: „Künftig wird sich Sappi in Europa bei Grafikpapieren auf den stärkeren Markt für kommerzielle Druckerzeugnisse konzentrieren. Der Fokus des europäischen Geschäfts im Bereich Verpackungen und Spezialpapiere wird zudem hauptsächlich stärker auf den Kategorien flexible Verpackungen, funktionelle Papiere, selbstklebende Erzeugnisse wie Glassine, Etiketten und Farbstoffsublimation liegen.“

„Wir glauben, dass dieser Verkauf dazu beitragen wird, den potenziellen Wert der Werke zu erschließen. Dies kann am besten durch einen neuen Eigentümer geschehen. Unser strategischer Schwerpunkt liegt auf Marktsegmenten, die von diesen Werken nicht bedient werden.“

„Der Markt für Zellstoff- und Papierprodukte ist für Aurelius angesichts unseres Fachwissens in der Branche von besonderem Interesse. Wir weisen eine nachweisliche Erfolgsbilanz bei komplexen Ausgliederungen auf und verfügen zugleich über ein tiefes Verständnis dafür, wie Wertschöpfungspotenzial identifiziert und nutzbar gemacht werden kann. Dank dieser Fähigkeiten bietet diese Transaktion reichlich Gelegenheit, das volle Potenzial dieser Produktionsstandorte zu nutzen“, so Dr. Dirk Markus, Gründungspartner von Aurelius.

Diese Werke werden verkauft:

Sappi-Werk Maastricht produziert jährlich 260.000 Tonnen gestrichenes, holzfreies Papier und Karton, das hauptsächlich an Druckereien und Unternehmen der Verpackungsbranche weltweit verkauft wird.

Sappi-Werk Stockstadt ist ein integriertes Zellstoff- und Papierwerk in Deutschland mit einem jährlichen Produktionsvolumen von 145.000 Tonnen Zellstoff für die Herstellung von 220.000 Tonnen gestrichener und ungestrichener holzfreier Papiere, die hauptsächlich auf dem europäischen Markt für Druckerzeugnisse vertrieben werden.

Sappi-Werk Kirkniemi ist ein integriertes Zellstoff- und Papierwerk in Finnland mit einem jährlichen Produktionsvolumen von 300.000 Tonnen gebleichtem holzhaltigen Zellstoff für die Herstellung von ca. 750 000 Tonnen verschiedenster gestrichener holzhaltiger Papiersorten, die für gedruckte Veröffentlichungen weltweit verwendet werden.